Индустрия управления активами переживает глубокие изменения: эпоха предсказуемого роста фондового рынка и низкой инфляции уходит в прошлое. Ее сменяет новая реальность — геополитическая нестабильность, глобальная инфляция, технологическая революция. Как управляющие компании ищут новые подходы и перестраивают привычные модели работы с клиентами, рассказал исполнительный директор УК «Альфа-Капитал» в Ростове-на-Дону Андрей Краснопольский.
— Как можно оценить нынешнее состояние индустрии управления активами, ее объемы?
— По оценкам Лаборатории исследований рынка инвестиций (ЛИРИ) «Альфа-Капитал», в 2024 году объем мировых активов под управлением достиг 137 трлн долларов, увеличившись на 8,6% к предыдущему году. При этом Россия тоже демонстрирует устойчивый рост: совокупный объем активов под управлением вырос до 259 млрд долларов, или до 26,3 трлн рублей.
За цифрами стоит не просто увеличение капитала, а глобальная перестройка самой индустрии, которой приходится адаптироваться к новой реальности, где клиент становится требовательнее, технологии — сложнее, а старые подходы теряют эффективность.
— Изменились ли запросы инвестора к взаимодействию с управляющей компанией?
— Главные запросы клиентов не меняются: сохранение капитала, выбор стратегии и оптимизация налогов. Почти 45% опрошенных сообщают, что инвестировать стало труднее, чем два года назад, в первую очередь из-за усложнения налогообложения и вопросов наследования.
Если раньше успех управляющей компании определялся стратегией и доходностью, то сегодня не менее важным фактором становятся отношения с клиентом. Это новый тренд. Почти 90% инвесторов теперь ожидают не просто продукта, а полноценного партнерства. А 28% клиентов называют поддержку и сервис главной причиной выбора компании.
После 2022 года многие частные инвесторы получили негативный опыт самостоятельных инвестиций. По данным ЛИРИ, их средние убытки составили –25,8%, тогда как в доверительном управлении — всего –8%. Это стало поворотным моментом, и инвесторы начали активнее передавать капитал профессионалам.
— Насколько глубоко вошли цифровизация и искусственный интеллект в управление активами?
— Цифровая трансформация влияет не только на продукты, но и на сам формат коммуникации с клиентом. Инвесторы все чаще выбирают мобильные платформы, видеосвязь, чат-поддержку. Именно поэтому компании активно инвестируют в IT-инфраструктуру, автоматизацию внутренних процессов и разработку мобильных платформ.
С осторожностью, но и с любопытством инвесторы относятся к искусственному интеллекту. По оценке ЛИРИ, рынок ИИ-решений в управлении активами уже превышает 4 млрд долларов и растет более чем на 20% в год. Машинное обучение используется для анализа портфелей, прогнозов и даже эмоциональных паттернов инвестора.
— Какой тренд в стратегии инвестирования стал основным?
— Одним из главных трендов стало расширение продуктовой линейки. Параллельно растет интерес к новым классам активов, и управляющие компании расширяют спектр инструментов, включая товарные и инфраструктурные активы, золото, валютные фонды, а также решения из сегмента альтернативных инвестиций.
Расширение продуктовой линейки становится инструментом построения долгосрочных отношений с клиентом. Главная цель — чтобы каждый инвестор мог найти продукт, который соответствует его ожиданиям, уровню риска и жизненной ситуации.
ООО УК «Альфа-Капитал». ОГРН 1027739292283. Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21—000—1—00028 от 22 сентября 1998 года выдана ФСФР России, без ограничения срока действия. Лицензия на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077—08158—001000, выдана ФСФР России 30 ноября 2004 года, без ограничения срока действия.
Подробную информацию о деятельности ООО УК «Альфа-Капитал» и паевых инвестиционных фондов, находящихся под ее управлением, включая тексты правил доверительного управления, всех изменений и дополнений к ним, а также сведения о местах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев, и иной информации можно получить по адресу 123001, Москва, ул. Садовая-Кудринская, д. 32, стр. 1, телефоны +7 (495) 783-4-783, 8 (800) 200-28-28, а также на сайте ООО УК «Альфа-Капитал» в сети Internet по адресу www.alfacapital.ru.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и побуждением к приобретению определенных ценных бумаг.
Реклама, www.alfacapital.ru, ООО УК «Альфа-Капитал», erid: 2SDnjdmRVTv